Na de hausse in gemengde leningen in 2023 worden leningen met een vaste rente weer aanzienlijk belangrijker dankzij de renteverlagingen van de ECB en verbeterde aanbiedingen van banken. Hypotheken met een variabele rente bereiken daarentegen historische dieptepunten.
Na een periode van stijging voor hypotheken met een gemengde rente, maken leningen met een vaste rente nu een comeback als het dominante model op de hypotheekmarkt in Spanje. Volgens het laatste bulletin van de Spaanse Hypotheekvereniging (AHE) voor het tweede kwartaal van 2024 daalt het marktaandeel van leningen met een gemengde rente, dat vorig jaar verdubbelde van 15% naar 30%, weer.
De toegenomen aantrekkelijkheid van leningen met een vaste rente hangt nauw samen met de recente renteverlagingen door de Europese Centrale Bank (ECB) en verbeterde hypotheekaanbiedingen van banken.
Verschuivingen op de hypotheekmarkt
Uit het AHE-rapport blijkt dat het aandeel gemengde hypotheken is gedaald tot 28,9 % in augustus 2024, na een piek van 34,4% in 2023. Hypotheken met een vaste rente hebben hun marktaandeel daarentegen aanzienlijk vergroot: 61,5% van de nieuwe contracten had betrekking op dit type hypotheek - een stijging van ongeveer 15 procentpunten ten opzichte van het voorgaande jaar. Meer dan drie op de vijf transacties wordt nu afgesloten met een vaste rente, het hoogste aandeel in twee jaar.
Gemengde hypotheken, die een initiële vaste rente van één tot tien jaar bieden, bleven meer voorkomen dan vóór de drastische renteverhogingen van de ECB vanaf juli 2022, toen hun aandeel slechts 15% bedroeg. Toch is het duidelijk dat consumenten zich weer steeds meer richten op de zekerheid van een vaste rente voor de lange termijn.
De daling van hypotheken met variabele rente
De trend is vooral duidelijk voor hypotheken met een variabele rente. Dit type lening, dat in 2006 nog een marktaandeel van 94% had, is voortdurend gedaald en bereikte in augustus 2024 met slechts 9,5% de laagste waarde in de geschiedenis van de AHE. Dit weerspiegelt de behoefte van kredietnemers om te vertrouwen op stabielere leenmodellen in het licht van de volatiele rentetarieven.
Toekomstperspectieven: Hypotheken met vaste rente en gemengde hypotheken de markt domineren
Analisten en sectorexperts verwachten dat hypotheken met een vaste rente en gemengde leningen de komende maanden de favoriete hypotheekmodellen zullen blijven. De renteverlagingen die de ECB sinds juni 2023 heeft doorgevoerd, hebben al geleid tot betere hypotheekvoorwaarden en er wordt een verdere versoepeling verwacht. Op dit moment bieden meer dan een dozijn banken hypotheken met een vaste rente aan tegen tarieven rond de 3 %, terwijl gemengde hypotheken verleidelijk zijn met vaste tarieven onder de 2,5% voor de eerste drie tot vijf jaar. Tegen het einde van het jaar komen er naar verwachting nog betere deals op de markt, waaronder leningen met een vaste rente van 2 % en gemengde leningen van 1,5%.
Effecten van de renteverlagingen
De renteverlagingen van de ECB hebben al een grote invloed op de financieringskosten van hypotheken. De Euribor, die in september 2023 nog 4,1% bedroeg, daalde vorige maand tot 2,9% en de gemiddelde hypotheekrente daalde tot 2,7% in oktober 2024. Hierdoor was de effectieve rente voor nieuwe hypotheken in het derde kwartaal van 2023 3,46% - een daling van 0,44 procentpunt ten opzichte van juni 2023.
Hoewel de maandelijkse aflossingen licht zijn gedaald als gevolg van deze renteverlagingen (van €732 naar €713), is de volledige impact enigszins afgezwakt door de stijgende vastgoedprijzen en de behoefte aan hogere leningen. Desondanks is de verlaging van de rente een opluchting voor veel leners.
Het hypotheeklandschap in Spanje maakt momenteel een aanzienlijke verschuiving door naar vastrentende leningen, die weer aantrekkelijker zijn geworden door de renteverlagingen van de ECB en verbeterde aanbiedingen van banken. Hoewel er nog steeds veel vraag is naar gemengde leningen in vergelijking met voorgaande jaren, is het duidelijk dat stabiliteit en voorspelbaarheid op de lange termijn cruciaal zijn voor kredietnemers. In de komende maanden zal de ontwikkeling van gunstige voorwaarden deze trend waarschijnlijk verder aanwakkeren, wat bijzonder gunstige mogelijkheden zou kunnen bieden voor kopers.