Tras el auge de los préstamos mixtos en 2023, los préstamos a tipo fijo están volviendo a ser significativamente más importantes gracias a los recortes de los tipos de interés del BCE y a la mejora de las ofertas de los bancos. Las hipotecas a tipo variable, por su parte, están alcanzando mínimos históricos.
Tras un periodo de auge de las hipotecas a tipo mixto, los préstamos a tipo fijo vuelven a ser el modelo dominante en el mercado hipotecario en España. Según el último boletín de la Asociación Hipotecaria Española (AHE) correspondiente al segundo trimestre de 2024, la cuota de mercado de los préstamos a tipo mixto, que se duplicó de 15% a 30% el año pasado, vuelve a descender.
El mayor atractivo de los préstamos a tipo fijo está estrechamente ligado a los recientes recortes de los tipos de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE) y a la mejora de las ofertas hipotecarias de los bancos.
Turnos sobre el mercado hipotecario
El informe de la AHE muestra que la cuota de las hipotecas mixtas cayó a 28,9 % en agosto de 2024, tras alcanzar un máximo de 34,4% en 2023. Por el contrario, las hipotecas a tipo fijo han aumentado significativamente su cuota de mercado: 61,5% de los nuevos contratos correspondieron a este tipo de hipotecas, lo que supone un aumento de unos 15 puntos porcentuales en comparación con el año anterior. Más de tres de cada cinco operaciones se concluyen ahora con un tipo de interés fijo, lo que supone la cuota más alta en dos años.
Las hipotecas mixtas, que ofrecen un tipo fijo inicial de uno a diez años, siguieron siendo más frecuentes que antes de las drásticas subidas de tipos de interés del BCE a partir de julio de 2022, cuando su cuota era sólo del 15%. No obstante, está claro que los consumidores vuelven a centrarse cada vez más en la seguridad de los tipos de interés fijos a largo plazo.
El descenso de las hipotecas a tipo variable
La tendencia es especialmente clara en el caso de las hipotecas a tipo variable. Este tipo de préstamo, que aún tenía una cuota de mercado de 94% en 2006, ha caído continuamente y alcanzó el valor más bajo de la historia de la AHE en agosto de 2024, con sólo 9,5%. Esto refleja la necesidad de los prestatarios de confiar en modelos de préstamo más estables ante la volatilidad de los tipos de interés.
Perspectivas de futuro: Hipotecas a tipo fijo y mixtas dominar el mercado
Los analistas y expertos del sector esperan que los préstamos a tipo fijo y mixtos sigan siendo los modelos hipotecarios preferidos en los próximos meses. Los recortes de los tipos de interés introducidos por el BCE desde junio de 2023 ya han propiciado mejores condiciones hipotecarias y se espera una mayor relajación. Actualmente, más de una docena de bancos ofrecen hipotecas a tipo fijo con tipos en torno a 3 %, mientras que las hipotecas mixtas son tentadoras con tipos fijos por debajo de 2,5% durante los primeros tres a cinco años. Se espera que a finales de año lleguen al mercado ofertas aún mejores, incluidos préstamos a tipo fijo a 2 % y préstamos mixtos a 1,5%.
Efectos de la bajada de los tipos de interés
Las bajadas de tipos de interés del BCE ya están teniendo un impacto significativo en los costes de financiación de las hipotecas. El Euribor, que en septiembre de 2023 todavía estaba en 4,1%, bajó a 2,9% el mes pasado y el tipo medio de las hipotecas cayó a 2,7% en octubre de 2024. Como resultado, el tipo de interés efectivo para las nuevas hipotecas en el tercer trimestre de 2023 fue de 3,46% - una disminución de 0,44 puntos porcentuales en comparación con junio de 2023.
Aunque las cuotas mensuales han disminuido ligeramente como consecuencia de estos recortes de los tipos de interés (de 732 a 713 euros), el impacto total se ha visto mitigado en cierta medida por el aumento de los precios de los inmuebles y la necesidad de préstamos más elevados. No obstante, la reducción de los tipos de interés es un alivio para muchos prestatarios.
El panorama hipotecario en España está experimentando actualmente un cambio significativo hacia los préstamos a tipo fijo, que han vuelto a ser más atractivos debido a los recortes de los tipos de interés del BCE y a la mejora de las ofertas de los bancos. Aunque los préstamos mixtos siguen siendo muy demandados en comparación con años anteriores, está claro que la estabilidad y la previsibilidad a largo plazo son cruciales para los prestatarios. En los próximos meses, es probable que el desarrollo de condiciones favorables impulse aún más esta tendencia, lo que podría abrir oportunidades especialmente favorables para los compradores.